Terwyl dit nie wyd geadverteer word nie, kan 'n federale ondersteunde program wat die FHA 203 (k) lening genoem word, net jou kaartjie wees om daardie tuisverbeteringsprojek te kry. Dit is ook 'n manier om die proses te stroomlyn sodat jy nie meer tyd spandeer aan leners as wat jy aan argitekte en kontrakteurs is nie.
Die hoofontspanning met hierdie program is dat jy die FHA 203 (k) moet beveilig terwyl jy jou eerste verbandkoop van die huis onderhandel.
Wees gewaarsku dat die FHA 203 (k) lening nie vir almal is nie, selfs vir diegene wat kwalifiseer. Een rede is die onvermydelike rompslomp. Trouens, HUD erken dit en het 'n program ingestel om sertifiserende onafhanklike 203 (k) konsultante wat die proses vir jou reg kan maak.
opsomming
- "Rehab lening" is die bynaam vir FHA 203 (k) Verbandversekering.
- Hierdie program word geadministreer deur die Amerikaanse Departement van Behuising en Stedelike Ontwikkeling (HUD).
- U kan tot $ 35,000 vir verbeterings (minimum bedrag wat u kan neem is $ 5,000).
- U moet hierdie lening neem by die aankoop van die huis.
- Rooi band is betrokke by hierdie lening, maar daar is konsultante wat jou kan help.
- Jy kan nie die lening vir net enigiets neem nie. U kan dit slegs gebruik vir toelaatbare tuisverbeteringsprojekte, wat geneig is om te loop in die rigting van veiligheid, loodgieterswerk, modernisering, uitbreiding en meer.
Wat is 'n FHA 203 (k) Rehab Lening?
Om finansiering te verseker wanneer jy vind dat die diamant-in-die-ruwe huis 'n werklike probleem kan wees.
In jou kop se oë weet jy net dat dit die belle van die blok sal wees, maar leners mag nie daardie visie deel nie. Selfs as jy finansiering kry om die huis te koop, staan jy steeds in die moeilike taak om die tweede stel finansiering vir die rehab te verseker.
'N FHA 203 (k) lening is 'n gekombineerde verbandlening en hermodelleringslening uitgereik deur verbandleners en verseker deur HUD.
U kan 'n lening van $ 35,000 kry om u huis te verbeter, maar slegs vir 'n beperkte aantal huisverbeteringsprojekte.
Hoekom is die regering so vrygewig? Dit is nie soseer oor vrygewigheid soos dit gaan oor die groter, globale prentjie en Amerikaanse ekonomie nie. Via HUD en die FHA 203 (k) -program is die regering meer bekommerd oor die herlewing of instandhouding van hele gemeenskappe en om te verseker dat die land se voorraad van bestaande huise nie implodeer nie. Tog kan jy persoonlik baat vind by hierdie wye motiewe.
Help om die Equity Gap Probleem op te los
Die voordeel van die FHA 203 (k) -program is dat dit die ontbrekende ekwiteit benodig wat huiseienaars van onlangs aangekoopte huise benodig.
Koop 'n huis wat hulp nodig het en terselfdertyd finansiering daarvoor bekom, is 'n paradoks. Jy moet eers die ekwiteit in die huis opbou voordat jy nog 'n lening daaruit kan uitneem. Ekwiteit word opgebou tipies deur die hoofsom op die lening af te betaal terwyl die huis in waarde vermeerder. Dit neem tyd.
'N minder wenslike alternatief is om 'n onversekerde of handtekening lening te kry vir daardie remodel werk. Selfs as jy 'n onversekerde lening kan kry, sal rentekoerse veel hoër wees as wanneer jy 'n lening kry wat jou huis as kollateraal gebruik.
Sonder die FHA 203 (k), sal huiseienaars tipies eers 'n huis vind wat liefdevolle sorg nodig het. Vervolgens doen hulle aansoek om 'n eerste verbandlening wat slegs die aankoopprys van die huis dek. Hoewel dit ideaal lyk, kan leners nie vra dat 'n ekstra $ 35,000 by die eerste verbandlening gevoeg word nie. Eerste verbandlenings dek slegs daardie koopprys en niks meer nie. Na die aankoop van die huis en nadat die huis vir 'n rukkie besit is, sal die huiseienaar aansoek doen vir 'n tweede verband, huislening of HELOC (huislike ekwiteitslyn van krediet) om die remodels te betaal.
Wat HUD / FHA doen is om die gaping tussen die huis se huidige ekwiteit en die bedrag van die lening in te vul deur die lening te verseker. In wese is dit soos die ryk oom wat inkom en sê: "Ek sal as 'n ondersteuner optree vir hierdie lening totdat die huis verbeter kan word."
voordele
- U kry een aanvanklike verbandlening om u bedoelings te dek en te hermodeller. Dit spaar jou om twee aparte lenings uit te neem.
- Hierdie lening dien as 'n goeie druk om jou te begin met verbeteringe op die huis. Omdat die program van jou verwag om die geld vir rehab te gebruik, moet jy binne 'n redelike hoeveelheid tyd begin. Dit vermy vir jare uitstel.
- Anders as sommige lenings met kort terugbetalingsperiodes, betaal FHA 203 (k) lenings die lengte van jou verbandlening. Byvoorbeeld, as jy 'n tradisionele 30-jarige verband het, het jy ook 30 jaar om die herfinansieringsgedeelte van die lening terug te betaal.
Nadele
- As gevolg van programvereistes sal u lening sluitingstyd gewoonlik langer wees as met 'n konvensionele lening. Sluitingsperiodes wissel van sestig tot negentig dae.
- U keuse van leners is beperk. In plaas daarvan moet jy van HUD se lys van goedgekeurde FHA 203 (k) leners afwerk.
- 'N Beduidende hoeveelheid rompslomp is betrokke. Om vir die lening te kwalifiseer, moet u 'n gedetailleerde voorstel indien, insluitende argitektoniese tekeninge.
Lys van Toelaatbare Renovations
Die toegelate remodels klink eers beperkend. Hou egter in gedagte dat hierdie definisies gestrek kan word en steeds regmatige remodels bly. Oor die algemeen is HUD bekommerd dat 203 (k) geld nie gebruik word vir "luukse voorwerpe en verbeterings nie," soos hulle dit noem.
Tog beklemtoon hulle ook dat "skildery, kamer toevoegings , dekke en ander items, selfs as die huis geen ander verbeterings benodig nie" binne die bestek van 203 (k) val. Toegestaan projekte:
- Remodels vir 'n gestremde persoon
- Moderneer 'n verouderde huis
- Verbeter jou huis se energie-doeltreffendheid
- Landscaping en ander buite werf werk
- Dak- , goot- en afdakinstallasie of vervanging
- Verander die huis se struktuur en / of rekonstrueer die huis
- Verwyder veiligheidsgevare
- Estetiese verbeteringe
- Loodgietersverbeterings , insluitend goed en septiese stelselwerk
- Vloer toevoegings / vervangings (insluitend vloerbehandelings)
Is FHA 203 (k) 'n Miracle Lening?
In die lig hiervan kan die FHA 203 (k) rehab lening (dikwels foutief na verwys as 'n lening van 201k) lyk soos 'n wonderwerk.
Jy kry immers geld om die huis te koop en ekstra geld om die huis te herbou, en jy kry dit dadelik. Dit is egter belangrik om te onthou dat:
- Dit is nog steeds 'n lening, nie 'n toelae nie. Dit moet terugbetaal word, alhoewel jy die volle lengte van die lening het om dit terug te betaal.
- Omdat dit 'n lening is, word rente gehef. U sal die betalingskedule wil raadpleeg om te sien hoeveel totale rente hierdie lening kos vir u totale lewensduur van die lening.
- As gevolg van die langer sluitingstyd, kan die FHA 203 (k) jou nie help in 'n hoogs mededingende mark waar jy vinnig en sonder komplikasies moet koop nie.